【한국 경제】속임의 은행 BIS 비율
금융 감독원은 22일, 지주회사의 산하에 있는 한국의 4대은행 가운데, 장점 은행을 제외한 국민, 신한국, 하나의 3행에 대해서, 작년말 시점에서의 국제 결제 은행(BIS) 자기자본 비율이 금융 감독원의 권고치인12%를 넘었다, 라고 발표했다.
또 1년전(2007년말)에 비해도 BIS는 높아지고 있었다.그러나 이 기간에, 이것들 각 행의 모회사인 금융 소유주 각사의 BIS 비율은, 대부분이 하락하고 있었다.
소유주 각사의 BIS 비율이 저하한 것은, 작년 하반기에 자회사인 은행의 자본을 증강하기 위해(때문에),
일부의 주주 회사가 채권을 발행해 자금을 조달했던 것이 원인으로 여겨진다.채권을 발행하면 그 만큼 리스크가 증가해, 그 만큼 BIS 비율이 하락하게 된다.
요컨데 자회사인 은행을 살리기 위해서, 모회사인 주주 회사가 그 부담을 안고 있게 된다.
그 때문에 금융시장에서는, 「은행의 BIS 비율이 올라가도, 표면적인 것에 지나지 않는다」라고 지적되고 있다.
◆KB·장점·하나 소유주는 BIS 비율이 하락
코쿠민 은행의 모회사로서 작년 9월에 발족한 주주 회사 「KB금융」은, 작년말의 시점에서 BIS 비율이 11.3%였다고 추정되고 있다.
1년전의 2007년말에는 코쿠민 은행이 KB금융의 역할을 이루어 있었다.그 때문에 당시의 코쿠민 은행의 BIS 비율(12.62%)과 작년의 KB금융의 BIS 비율을 비교하면, KB금융의 BIS 비율이 1년에 1.32%저하되고 있었다.
하나 은행은 작년 1년간에 BIS 비율이 11.75%로부터 13.27%에 개선했지만, 주주 회사의 「하나 금융」은 같은 기간에 1.84%하락했다.
장점 은행은 1년에 0.03%의 하락에 머물렀지만, 주주 회사의 「장점 금융」은 BIS 비율이 0.8%도 하락했다.
신한소유주와 신한은행의 BIS 비율은 어느쪽이나 개선했다.
그러나, 신한소유주도 은행에 대한 금융 감독원의 권고치인12%는 넘을 수 없었다.
◆주주 회사가 채권을 발행해 은행의 자본을 조달
이와 같이 각 그룹의 BIS 비율을 보면, 은행에서는 개선하고 있는데 대해,
주주 회사에서는 저하되고 있는 것을 안다.
그 이유는, 작년 후반에 주주 회사가 선두를 다투어 채권을 발행해, 자회사인 은행의 자본 증강을 연달아 갔기 때문이다.
금융 감독원이 은행의 재무의 건전성만을 강조해, 주주 회사에는 주위를 기울이지 않았기 때문에,은행이 뒤의 수법을 사용했다라고 하는 것이다.
주주 회사가 채권의 발행을 통해서 조달한 자금은, 은행의 자본으로 해서 투입된 후에 융자로 해서 나간다.
그 때문에 은행으로서는, 자본도 융자액도 증가하기 위해 영향은 없다.
그러나 금융 그룹 전체(주주 회사)로부터 하면, 자본은 그대로 융자만이 증가하기 위해,
BIS 비율은 저하하게 된다.
하나 금융은 작년 12월에 1조 5000억원( 약 943억엔)의 채권을 발행해, 하나 은행의 증자에 투입했다.
이것은 주주 회사가 발족하고 나서 최초의 채권발행이 되었다.
KB금융도 5000억원( 약 314억엔)의 채권을 발행해, 코쿠민 은행의 자본을 증강했다.
장점 금융도 채권의 발행에 의해 조달한 7000억원( 약 440억엔)의 자금을 장점 은행의 자본 증강에 이용했다.
어느 주주 회사의 관계자는
「자회사인 은행에서는 배당을 받게 된다.
이것을 채권의 이자에 충당하면, 주주 회사가 채권을 발행해도 아무런 문제는 없다」라고 말했다.
◆금융 그룹 전체의 리스크를 간과하는 가능성도
그러나 이대로는 금융 그룹 전체의 리스크를 간과하는 가능성이 있기 위해,
전문가는 은행의 BIS 비율(뿐)만에 정신을 빼앗겨서는 안 되는, 고 경고 한다.
미국에서는 금융 그룹 전체의 리스크의 정도를 파악하기 위해(때문에), 감독 당국은 은행 뿐만이 아니라 주주 회사의 BIS 비율이나 부채비율등도 체크하고 있다.
실제로 미국 정부는, 7000억 달러( 약 66조엔)의 구제 금융인 불량자산 구제 프로그램(TARP)을
추진하고 있지만, 여기에서는 주주 회사의 BIS 비율도 조사 대상으로 해, 결국은 은행은 아니고 주주 회사에
공적자금을 투입했다.
금융 연구원 금융회사 경영 연구실의 김·호색한 실장은,
「주주 회사의 건전성은 자회사에 영향을 미치는 일도 생각할 수 있다.
그 때문에 금융 그룹 전체를 감독하는 확고한 시스템을 구축 할 필요가 있을 것이다」라고 말했다.
■BIS 자기자본 비율
세계 각국의 금융기관에 있어서의 재무의 건전성을 조사하는 목적으로, 1988년부터 국제 결제 은행(BIS)이 도입하고 있는 지표.
은행은 융자나 지불해 보증 등, 리스크가 있는 자산을 보유하고 있다.
이것을 은행의 자기자본으로 나누어 산출해, 퍼센트로 표시 한다.
일반적으로 BIS 비율이10%이상이면 우량 은행이라고 평가된다.
