추가 제재를 무서워하는 중국, 한국의 반도체 4.4조엔 상당 조달
▲그래픽=박·산훈한국 반도체 대기업, 삼성 전자, SK하이 닉스의 중국에 있어서의 금년 상반기의 매상고가 전년대비로 거의 배증한 것을 알았다.최근 3년간, 미 중 대립과 반도체 불황으로 중국에서의 매상이 감소하고 있었지만, 금년에 들어와 증가로 변했던 것이다.미국의 대 중국 제재가 한층 강화되기 전에 중국이 인공지능(AI) 개발을 위해서 메모리 반도체를 사재기해 하고 있는 것 외에 중국 국내의 스마트 폰 수요가 회복한 영향이라고 분석된다.최근에는 미국에 의한 추가 제재의 가능성이 높아지면, 중국 기업이 AI분야에 필수의 메모리인 고대역폭 메모리(HBM)를 조달하고 있는 모양이다.대만의 조사회사 트랜드 포스는 「추가 수출 제한에 대할 우려로부터 AI용 팁과 메모리의 재고 비축량을 큰폭으로 늘리고 있다」라고 지적했다.
【그래픽】「애국적 운송점」급모! 에누비디아제 AI팁 확보에 혈안의 중국 유학생도 밀수 시장에 가담
삼성 전자가 최근 공표한 반기 보고서를 분석하면, 금년 상반기의 주된 지역별 매상고 가운데, 중국은 32조 3452억원( 약 3조 5000억엔)으로 작년 상반기(17조 8080억원)의 2배 가깝게에 증가했다.이 매상고에는 반도체 뿐만이 아니라 스마트 폰, 가전제품등도 포함되어 있지만, 중국 시장은 구미와는 달라, 매상의 90%이상을 반도체가 차지한다고 여겨진다.삼성 전자의 매상고 전체에 차지하는 중국의 비율도 21.74%로부터 30.81%로 큰폭으로 확대했다.
SK하이 닉스는 금년 상반기에만 중국에서 8조 6061억원을 매상, 전년 동기(3조 8821억원)에 비해 배증했다.중국의 스마트 폰 메이커가 SK하이 닉스의 주력 제품의 하나인 저전력 메모리 반도체를 대량으로 조달했기 때문이다.또, 대표적인 메모리 반도체인 DRAM와 NAND형 플래쉬 메모리의 가격이 상승한 것도 실적 개선을 지지했다.
향후 미국의 첨단 반도체 및 반도체 기술에 대한 제재가 한층 더 강해질 가능성이 높아져, 중국 기업이 재고를 사전에 확보하려고 하고 있다라는 분석이 (듣)묻는다.홍콩지 사우스 차이나·모닝·포스트는 8월 24일, 「중국 기업은 새로운 규제가 발표되기 전에 특정 제품을 비축해야 한다고 하는 압력을 받고 있다」라고 분석했다.또, 로이터 통신에 의하면, 화 때문(퍼 웨이), 백번(바이두) 등 중국 빅 텍 기업이 AI반도체 개발을 위해서 삼성 전자의 HBM를 비축하고 있다고 한다.단지, 반도체 업계는 중국 시장에 유입하는 HBM는 구세대의 「HBM2E」이며, 수량도 적다고 보고 있다.
■하반기도 중국의 매상 유망
하반기도 삼성 전자와 SK하이 닉스의 중국에서의 매상은 증가 경향을 나타낼 전망이다.미국은 삼성 전자와 SK하이 닉스의 주력 제품인 메모리 반도체의 대 중국 수출에 대해서는 특히 제재를 더하지 않았다.양 회사의 중국 국내의 생산 기지도 제재에 관계없이 정상 가동하고 있다.삼성 전자는 섬서성 서안시에 NAND형 플래쉬 메모리 공장, 강소성 소슈시에 패키징(봉지) 공장을 두고 있어 SK하이 닉스는 강소성 이시시에 DRAM 공장, 충칭시에 패키징 공장, 랴오닝성 대련시에 NAND 공장이 있다.작년 10월, 양 회사는 중국의 자사 공장에 미국산 반도체 설비를 별도 허가를 받는 일 없이 반입하는 허가를 미 정부로부터 허가를 받았다.단지, 미국의 반발을 염려해, 노후화 한 반도체 설비는 중국 기업에 판매하지 않고, 창고에 보관하고 있다고 한다.
또, 중국 스마트 폰의 내수 시장이 회복 경향을 나타내, 첨단 반도체의 기세를 가속시켜, 중국내의 메모리 수요는 한층 더 증가할 것이라고 하는 관측이 우세하다.실제로 금년 제 1 4분기(13월)의 삼성 전자의 매상처 상위 5위 이내에 중국계 반도체 유통업자인 홍콩의 테크트로니크스, 대만의 반도체 유통업자인 지상 전자(스프림·엘렉트로닉스)」가 새롭게 들어갔다.중국 기업의 스마트 폰 판매가 증가해 중국에 반도체를 납품하는 업자에 대한 매상 비율이 높아진 모습이다.
단지, 중국의 AI분야에서의 대두를 염려한 미국의 추가 제재가 불확정 요소로서 남아 있다.브룸바그는 금년 7월, 「미 정부는 삼성 전자, SK하이 닉스, 마이크론이 중국에 HBM를 공급할 수 없게 규제하는 내용의 대 중국 반도체 규제를 발표할 가능성이 있다」라고 알렸다.삼성 전자와 SK하이 닉스는 HBM를 개발, 설계할 때에 미국의 설계 소프트웨어와 설비를 사용하지만, 그것을 문제시할 가능성이 있다라고 하는 것이다.
