クレディリヨネ ¥"収益性であってシェアでもソニ−追い付くよう¥"
¥"3Q 実績鈍化で株価しばらく横歩きするよう¥"
¥"LG電子(066570)の驚くべきな 2半期実績が日本の巨大家電業社であるソニ−を怖気つくようにした.¥"
前日発表された LG電子の 2半期実績を報告 ヨーロッパ係インベストメントバンクであるクレディリヨネ(CLSA)が 23日付け報告書で言及した表現だ.
CLSAは ¥"LG電子が 2半期にグローバル営業利益 1兆1300億ウォンを記録して市場コンセンサスを 13% 位上回った¥"と ¥"このようなオニングサーフライズはホームエンターテイメント及び家電部門で 5%にのぼる営業マージンを記録したのによることで, 以前には 0‾1% マージンに過ぎなかった¥"と明らかにした.
であって ¥"LCD TV 売上げが好調を見せたし収益性もとても高かったということを見せてくれる¥"と説明した.
CLSAは ¥"こういうわけで LG電子はグローバルマーケットーシェアで世界 2位のソニ−をほとんど追い付いたことと見えて収益性ではもう追い越した¥"と LG電子がソニ−を恐ろしくしていると言った. ¥"とても印象的¥"という評価も付け加えた.
また ¥"まだ LG電子が TVを販売しながらこのような収益を持続的に出すことができるか壮語すること早い気がするが, 来年下半期からはこんな成り行きが持続することもできる¥"と ¥"もし 5% マージンだけ倦まず弛まず渡したら営業利益は正常でも 30% 位増えることができる¥"と推正した.
ただ ¥"3半期利益が部品価格上昇とマーケティング費用増加で前分期備え 40% 位落ちることができることと予想されながら短期的に株価は横歩きすることができるがこれは私たち推定値に似ている水準¥"と言った.
CLSAは LG電子に対する投資意見を `買受`路, 目標株価を 15万ウォンでそれぞれ維持した.
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韓EU FTAさえ結べば日本経済は完全に沈む?
