반기 보고서를 보면 삼성 전자의 DRAM 쉐어 감소, SK하이 닉스는 급성장
서울 서초구(소쵸그)의 삼성 전자 서초 사옥 ［뉴스 1］「8.8%포인트」.
최근 6개월간의 삼성 전자의 DRAM 반도체 세계 시장쉐어 감소폭이다.14일, 삼성 전자가 반기 보고서로 공시한 매상고 기준의 상반기 DRAM 시장쉐어는 32.7%.작년말에 공시한 2024년의 쉐어는 41.5%였다.연말의 최종 집계가 나오기 전이지만, 상반기의 쉐어만을 보면, 1999년의 최초의 공시 이후에 최대의 감소폭이다.종래의 최대 감소폭은 2016년의 48%로부터 다음 해 45.8%에 감소한 2.2%포인트였다.
삼성 전자의 DRAM 쉐어는 2014년(39.6%) 이래 10여년만에 30%대에 감소했다.인공지능(AI) 산업의 필수재로 부상한 고대역폭 메모리(HBM)의 영향이 크다.HBM는 복수의 DRAM를 쌓아 올려 생산하기 위해(때문에) 판매가 증가하는 만큼 DRAM 쉐어도 증가한다.현재, 삼성 전자는 AMD와 브로드 컴에 HBM3E를 공급하고 있다.그러나 최대 고객의 에누비디아의 서플라이 체인(supply-chain)에는 진입할 수 없었다.
반면, 에누비디아를 고객으로 하는 SK하이 닉스의 DRAM 쉐어는 증가하고 있다.채팅 GPT 등 생성 AI붐을 받아 27.2%(2 2년)→29.9%(23년)→33.4%(24년)과 매년 쉐어가 확대하고 있다.금년 상반기에는 36.3%가 되었다.33년간 DRAM 시장 1위를 지켜 온 삼성 전자를 처음으로 추월했다.
◆SK하이 닉스, 상반기의 미국 시장 매상고 24조원 초과
SK하이 닉스의 쉐어 확대에는 미국 시장에서의 실적이 큰 역할을 했다.SK하이 닉스의 반기 보고서에 의하면, 미주 법인(SK하이 닉스 미국)의 금년 상반기의 매상고는 24.7조원( 약 2조 6160억엔)이었다.이것은 전년 동기기(12.2조원) 비 103%증.1년간에 배이상이나 매상고가 증가한 배경에는 에누비디아가 있다.SK하이 닉스는 작년 3월, 에누비디아에 HBM3E를 처음으로 납품한 이후, 최대 공급 기업의 지위를 유지하고 있다.시장 조사 회사 카운터 포인트 리서치에 의하면, 금년 13월기의 SK하이 닉스의 DRAM 영업이익중 54%가 HBM로 생겼다.
SK하이 닉스는 실리콘밸리에 사무실을 둔 미주 법인을 통해서 미 빅 텍 공략을 가속하고 있다.금년 초에는 4년만에 미주 법인의 톱을 교대하는 등 조직을 재정비했다.미주 법인 톱은 현재 , DRAM와 HBM 상품 기획을 주도해 온 류·손스 HBM 비즈니스 담당 부사장이다.지난 달 29일에 에누비디아 관계자등이 SK하이 닉스 미국의 사무실을 방문하고 미팅을 하는 등 긴밀한 협업을 계속하고 있다.
◆「소액 주주」증가율 SK＞삼성
투자가의 관심도 SK하이 닉스 측에 기울었다.반기 보고서에 의하면, SK하이 닉스의 금년 상반기의 소액 주주 증가율은 21.3%였다.같은 기간의 삼성 전자의 증가율(18.9%)를 웃돌았다.소액 주주수는 같은 기간, 삼성 전자가 424만 7611명에서 504만 9085명에게, SK하이 닉스는 56만 1747명에서 68만 1671명에 증가했다.HBM 시장의 주도권에 대한 기대감이 투자 심리에 반영되었다고 보여진다.
SK증권의 한·돈히 연구원은 「HBM는 일반 DRAM의 생산에도 연쇄적으로 영향을 미친다.HBM 계약 물량이 메모리 시장의 전망으로 가장 중요한 요소」라고 해 「HBM 시장의 경쟁이 격화해도 당분간은 SK하이 닉스가 경쟁 우위를 유지한다고 보여진다」라고 이야기했다.
삼성 전자는 다양한 DRAM 제품군을 통해 쉐어 확대를 노린다.삼성 전자는 반기 보고서로 「하반기는 수익 성을 중심으로 사업을 지속적으로 운영할 계획」이라고 해 「AI서버용의 수요 증가에 맞추어 HBM, 고용량 DDR5, 서버용 LPDDR5x등의 제품으로 시장의 고용량화 및 제품 다각화에 적극적으로 대응한다」라고 분명히 했다.
