부풀어 오르는 빚과 고액 소비, 한국 가계의 시한폭탄
아시아 Trend
서울 지국·시마타니 히데아키 2012/3/13 14:00
한국의 가계가 빚 투성이가 되어 있다.유럽 채무 위기의 영향을 받으면서도, 그 나름대로 안정적인 경제성장을 계속하고 있는 한국.하지만 가계의 부채 팽창은, 붕괴하면 새로운 금융 위기를 부르는 불씨로서 염려가 깊어지고 있다.
한국은행(중앙은행)에 의하면, 2011년말의 가계 부채는 912조 9000억원( 약 67조 6000억엔)과 과거 최고를 갱신했다.10년말에 비해 7.8％증가.거의 1년반의 사이에 100조원 부풀어 올랐다.
■조건 느슨한 고금리 론에
경제의 규모가 커지면, 크레디트 카드로의 신용 판매등도 포함되는 가계 부채가 어느 정도 증가하는 것은 당연하다.단지 한국에서는 명목 베이스의국내 총생산(GDP)의 신장율부터 가계 부채의 증가율이 높은경향이 뚜렷해졌다.신장에 맞지 않을 만큼의 빚을 내고 있는 것이다.
가계의 빚을 끌어 올리고 있는 것은, 경제성장의 혜택을 별로 받지 않은저소득자층의 생활 자금 수당이라고 하는 절실한 사정이 한 요인같다.작년 1~6월의 신규 주택 담보 대출중 48.4％(은)는 주택 구입 이외의 목적으로의 론.「생계를 세우거나 자영업자가 사업자금을 확보하거나 하기 위해서 빚지고 있다」(한은)이라고 한다.
정부는 가계 부채의 확대에 브레이크를 걸기 위해,작년부터 시중의 일반 은행의 대부 조건을 엄격하게 하는 대책을 세웠다.하지만 자금을 요구하는 사람은, 대부 조건이 느슨한 교체에 론 금리가 비싼 신용협동조합이나 저축은행등의 「 제2 금융권」에 흘렀다.
작년10~12월기의 「 제2 금융권」의 융자의 증가액은 전기대비 7조 9000억원과 일반 은행을 크게 웃돌았다.정부는 당황해서제2 금융권의 대부 조건도 엄격화할 방침을 내세웠지만, 「반제 부담이 보다 무거운 소비자 금융 등에 쫓아 버리는 것만으로 문제를 한층 심각하게 할 뿐」(재벌계 씽크탱크의 어널리스트)이라는 지적은 설득력이 풍부한다.
가계 부채는 금년, 하나의 고비를 맞이한다.05년 이후에 실행된 주택 담보 대출 가운데,부채 반제 능력이 부족한 「부채 상환 능력 취약 대출」의 반제 거치 기간의 만료 시기가 집중하고 있기 때문이다.동대출의 전체의 21％이 연내에 만기를 맞이해 13년과 14년도 각각 15％를 차지한다.
그런데도 가계가 부채를 반제하는 능력은 저하되고 있다.가처분 소득에 대한 금융 부채의 비율은 10년의 103.4％로부터 작년은 109.6％으로 6.2포인트 상승.가계 부채가 「한국 경제의 시한폭탄」이라고 말해지는 유연이다.
■손 짐작 잘못하면 소비 차게 한다
「가계 부채를 억제하려면 정책 금리의 인상이 필요하다」.정부계의 씽크탱크, 한국 개발 연구원(KDI)은 이번 달 6일, 이렇게 제언했다.장기화하고 있는 저금리로 빚을 내기 쉬운 상황이 만들어 내지고 있는 것이 근본 원인과의 파악하는 방법이다.
한은은 작년 6월에 정책 금리를 0.25％끌어올려 연 3.25％(으)로 한 후, 쭉 금리를 그대로 두고 있다.물가의 상승이 계속 되는 한편, 경기감속의 기조가 선명해지는 가운데 동작을 취하기 어려운 전개가 계속 되고 있기 (위해)때문이다.
그런 만큼 금중수(김·즐스) 총재는 「가계 부채의 문제를 해결하기 위해서 정책 금리라고 하는 큰 칼날을 털지 어떨지는 깊게 생각하지 않으면 안 된다」라고 금리인상에는 및 허리다.
박재완(파크·제이 원) 기획 재정상도 「가계 부채는 총량으로서는 관리 가능한 수준이다」라고 강조.상환 능력이 낮은 저소득자층에게 조준을 맞춘 새로운 대책을 분명히 내세워 극복할 자세를 보이고 있다.
하지만 과연 저소득자층에게 한정한 문제 라고 단언할 수 있을까.확실히 한국에서는 BMW를 시작으로 하는 외국 승용차, 헤르메스등의 해외 유명 브랜드품의 매출이 호조.이러한 고급품을 입수하는 중·고소득자층은 일견, 가계 부채와는 무연과 같이 생각된다.
한국에는“전과”가 있다.반제 다 할 수 없을 만큼의 크레디트 카드의 과잉인 이용으로,02~03적령기에 소득층을 불문하고 약 400만명의 신용 불량자가 발생하는 문제가 일어났다.작년 12월말 시점의 카드 발행 매수는 1억 2213만매가 되어, 당시를 웃돌았다.고급품의 소비가 빚에 의지하고 있는 측면은 부정할 수 없다.
정책의 손 짐작을 잘못하면 소비를 차가워지게 한 겸하지 않는 리스크도 있는 가운데, 가계 부채 문제의 연착륙을 도모할 수 있는 것인가.수출을 견인해 온원 시세의 저가 수정이 흐른것과 동시에, 한국 경제의 변조의 싹으로서 주위를 기울여 갈 필요가 있다.
http://www.nikkei.com/news/topic/article
