기사 입력 2020.02.07.오전6:00
[머니 오늘 김·소욘 기자] 재매입이 지연 라임 자산운용 펀드의 듀데리젠스의 결과가 14일에 발표될 예정이다.사미르 회계법인이 라임 운용에 실사 결과를 제공하는 것은 7입니다만, 관계 당국이라는 협의를 거치고, 발표하는 것이라고 볼 수 있다.6일, 금융 위원회는, 라임 운용이 14일 실사 결과를 기초로 반제·환매 연기 펀드의 예상 손익을 발표할 예정이라고 분명히 했다.금융 감독원의 라임 운용 현장 검사의 결과와 프라이빗·에퀴티(equity)의 실태 점검 결과, 금융 위원회의 사모펀드 제도 개선안도 발표한다.
펀드 실사 지연의 이유?
이번 실사 결과가 나오는 모폰두는 테티에스 2호와 프르트 FI D-1이다.해외 기업에 투자한 프르트 TF(무역금융 펀드)의 경우는 아직 실사가 진행중으로, 향후 발표할 예정이다.
당초, 금융 당국과 업계는 사미르 회계법인이 진행되고 있는 라임 펀드 실사가 1월말~2 월초에 완료한다고 보았지만, 기초 자료 입수등의 곤란을 경험해 기간이 예정보다 걸렸습니다.
원 존 쥰 라임 운용 대표는 머니 오늘과의 인터뷰로, 「법무 법인을 사용해 문제가 되는 자산을 커버하기 위해서 추가 담보의 설정, 권리의 설정등을 실시하고 있다」라고 해 「3일째에, 이것을 하나 하나 서류로 증명하지 않으면 되어 시간이 걸린다.자산 종류의 수도 250개 가깝게 되고, 그 가치를 모두 분석해, 금액을 내는 것 자체가 용이하지 않다」라고 설명했다.
투자가 손실율 확정... 열쇠는 TRS
이번 실사는 라임 운용의 펀드 손실율을 산정하는 것에 초점을 맞힐 수 있고 있다.회계법인이 라임 운용의 펀드가 들어가 있는 자산의 손실 규모를 확정하면, 이것에 근거해 라임 운용이 독자적인 시뮬레이션을 거치고, 펀드의 자산마다의 가격을 산정할 예정이다.투자가가 어느나름 손실을 입었는지를 알 수 있게 될 것이다.
열쇠는 증권 회사가 라임 운용에 제공된 TRS(총수입 스왑) 반제할지다.TRS 계약은, 자산운용 회사가 자산을 대신 사들여 주고, 그 대가로 해서 수수료를 받는 것 일종의 주택융자와 성격이 비슷하다.레버리지(leverage)(차입)를 약 2배에 일으킬 가능성이 있어, 펀드의 수익율을 높이게 된다.론의 성격만 일반 투자가보다 우선으로 자금 회수가 가능하다.
(서울=뉴스 1) 오데일 기자=원 존 쥰 라임 자산운용 대표이사가, 서울 여의도 국제 금융 센터(IFC)에서 펀드 재매입연기 사태에 관련 기자 간담회에서 침통한 표정을 하고 있다.오른쪽은 이젼필 전 부사장.
라임 운용의 펀드의 재매입 연기 규모는 합계 1조 7000억원이지만 TRS를 제공한 증권 회사의 3개소와 합계 6700억원 규모의 계약을 맺었다.만약 펀드의 자산의 50%정도의 회수가 가능하다라고 결론이 나오면, 펀드의 자산은, 8000억원 수준으로 감소한다.증권 회사가 최근 6700억원을 먼저 회수하면, 사실상 남는 자산은 1000억원 전후에 지나지 않고, 투자가가 받는 돈이 큰폭으로 축소하기 시작하는 문제가 발생한다.
이것 라임 운용은 벤더 16사와 TRS 증권 회사 3사와 3자 협의체를 마련하면 말발표했지만, 증권 회사는 관여하고 있지 않다.증권 회사도 우선 산팡을 방폐하면, 「배임」의 혐의가 발생하는 일이 있어, 곤란한 입장이다.증권 회사가 어떠한 결단을 내릴까에 의해서, 투자가들의 최종적인 환매 규모가 결정되는 것을 의미한다.
금융 당국, 프라이빗·에퀴티(equity) 제도 개선안·현장 검사의 결과도 발표
한편, 14일 라임 펀드 실사 결과와 금융상의 프라이빗·에퀴티(equity) 제도 개선안, 금융 감독원의 라임 운용 현장 검사 결과도 발표된다.
금융위는, 몇개의 프라이빗·에퀴티(equity)로 나타난 문제와 사모펀드 실태 점검(2019년 11월~2020년 1월)의 결과를 기초로, 프라이빗·에퀴티(equity) 개선안을 준비해 왔다.지금까지 규제 무풍 지대에 있던 프라이빗·에퀴티(equity) 내부 통제 기준을 강화하는 것은 물론, 참가 장벽을 높이는 안도 고민하고 있다고 전해졌다.
금융 감독원도 이 날, 작년 8~9 월간 진행해 온 라임 운용의 현장 검사의 결과를 발표할 예정이다.
