국책 은행 외채에 국내 기관이 투자 「파문」
지난 달,산업 은행과 수출입 은행이 달러 조달을 위해서 해외에서 발행한 외화표시채권의 상당
부분을, 보험 회사·연금 기금 등 국내 기관투자가가 매입하고 있던 일을 알 수 있었다.
기관투자가가 국책 은행의 고금리 채권을 구매 취하는데 던진 달러는, 한국은행과 정부가 시중의 외화 유동성 부족 사태를 해결하기 위해서 낮은 금리로 은행에 공급한 외환 보유액의 일부인 가능성도 있어 파문이 생기고 있다.
26일, 금융업계에 의하면 지난 달 산업 은행은 LIBOR(런던 은행간 금리) 금리에 6.15%포인트를 더했다
금리로 20억 달러 규모의 해외 채권을 발행했다. 그러나 이 안에서 5억 달러는 국내 투자가에게 배분되었다.
앞서 수출입 은행이 5년 만기 8.125%의 고정금리로 발행한 달러 채권 20억 달러 중(안)에서 1억 달러는 국내 기관투자가가 매입했다.
도시은행 관계자는 「업계에서는 산업 은행과 수출입 은행의 해외 채권 발행때, 보험 회사
·자산운용 회사·국민연금 등 국내 투자가의 참가 비중이 상당 수준에 이른다고 추정하고 있다」
(으)로서 「적당한 자금운용처가 없는 기관이 비싼 금리를 봐 투자했을 것이다」라고 이야기했다.
산업 은행과 수출입 은행의 해외 채권 발행은 작년 9월 리만브라자스 파산 위기 이후, 글로벌 금융 불안이 지속하는 가운데 국내 은행 업계에서는 처음으로 된 장기 외화 조달이라고 하는 점으로 대단한 관심을 모았다.외환 당국 관계자는 「달러 조달을 위해서 국책 은행이 해외에서 발행한 채권을 국내 금융기관이 또 달러를 지불해 산다고 하는 것은, 진정한 의미로 외화 조달은 아니다」라고 이야기했다.
특히 보험 회사 등 기관투자가는 국내 은행과원을 건네주고 달러를 받는 스왑 거래를 통해서 달러를 조달하는 경우가 많기 때문에,채권 매입에 사용한 달러의 출처가 한국은행의 외환 보유액이 되는가능성도 제기되고 있다.
즉한은이 외화 융자와 스왑 경쟁입찰 방식으로 은행에 달러를 공급하면, 은행은 스왑 거래를 통해서 보험 회사·자산운용 회사 등 기관투자가에게 제공해, 이것들 기관은 이 자금을 이용해 해외 채권을 구매 취한것은 아닌가 라는 분석이 나와 있다.
외환 당국 관계자는 「기관투자가가 국책 은행의 외화표시채권을 매입했다고 하면, 필요한
자금은 환율 위험 회피를 위해서 은행으로부터 스왑 방식으로 조달할 수 밖에 없었을 것이다」라고 이야기했다.
산업 은행 관계자는 「국내 기관투자가는 외국 기관보다 산업 은행이나 수출입 은행이, 보다
신뢰가 있어 높은 수익율을 올릴 수 있으므로 참가했다」라고 하면서 「산업 은행의 입장
그럼 국내 기관에서도 외국 기관에서도 참가가 높을 정도 조달 비용을 낮게 할 수 있다」라고 이야기했다.
페·밍 LG경제 연구원 전임 연구원은 「국책 은행이달러 조달을 위해서 해외에서 채권을 발행했지만, 뚜껑을 열어 보면 이것을 자국 금융기관이 사고 있었다것은 법적인 문제는 없을 것이지만, 이상한 상황」이라고 하면서 「자금의 출처는 명확하지 않지만, 산업 은행과 수출입 은행의 외화 조달 의미가 퇴색 한 모양」이라고 지적했다.
한국의 은행이 한국은행(중앙은행)을 음식으로 하기 시작했다
한국의 발행하는 휴지가 되는 채권은 외자는 사지 않습니다
그러나, swap 자금도 이것으로는 한국에 외화는 증가하지 않습니다
한국인의 민도의 낮음은 세계 제일이군요